征求意見稿發(fā)布8個月後(hòu)，商業銀行資本管理新規靴子落地。

　　11月1日，金融監管總局發(fā)布《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），從構建差異化資本監管體系、全面(miàn)修訂風險加權資産計量規則、确保風險權重的适用性和審慎性、強化監督檢查、提高信息披露标準等五個方面(miàn)提出要求，進(jìn)一步完善商業銀行資本監管規則，推動銀行強化風險管理水平，提升服務實體經(jīng)濟質效。

　　《資本辦法》立足于我國(guó)商業銀行實際情況，參考國(guó)際監管改革最新成(chéng)果，全面(miàn)完善了資本監管制度。其中，構建差異化資本監管體系，是《資本辦法》的一大特色，也是市場關注的焦點。按照規模和業務複雜程度，商業銀行被(bèi)劃分爲3個檔次，匹配不同的資本監管方案。這(zhè)一舉措使得資本監管與銀行規模和業務複雜程度相匹配，有助于降低中小銀行合規成(chéng)本。

　　“《資本辦法》既立足我國(guó)銀行業實際，又對(duì)接巴塞爾國(guó)際監管标準，是我國(guó)銀行業資本監管改革的最新成(chéng)果，對(duì)于提高我國(guó)銀行體系風險抵禦能(néng)力、增強經(jīng)營穩健性具有重要意義。”在采訪中，多位銀行業人士表示，《資本辦法》落地實施，將(jiāng)進(jìn)一步提高商業銀行資本監管的精細化程度，發(fā)揮資本要求對(duì)銀行資源配置的導向(xiàng)性作用，引導銀行更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，爲我國(guó)經(jīng)濟發(fā)展提供強有力支持。

　　《資本辦法》自2024年1月1日起(qǐ)正式實施。過(guò)渡期安排分爲兩(liǎng)方面(miàn)，一是對(duì)計入資本淨額的損失準備設置2年過(guò)渡期，二是對(duì)信息披露設置5年過(guò)渡期。測算顯示，《資本辦法》實施後(hòu)，銀行業資本充足水平總體穩定，平均資本充足率穩中有升。

　　劃分三檔實施差異化資本監管

　　我國(guó)商業銀行數量衆多，銀行間資産規模、業務複雜程度、數據基礎等差異較大，既有資産超過(guò)40萬億元、業務複雜、服務境内外的全球系統重要性銀行，又有規模不足10億元，僅辦理傳統存貸業務的縣域小銀行。在不放松監管要求的前提下，研究制定差異化的資本監管規則，既是提高監管匹配性的要求，也是不同規模類型商業銀行業務穩健發(fā)展的現實需要。

　　《資本辦法》構建了差異化資本監管體系，按照銀行規模和業務複雜程度，劃分爲3個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃爲第一檔，對(duì)标資本監管國(guó)際規則；規模較小、跨境業務較少的銀行納入第二檔，實施相對(duì)簡化的監管規則；第三檔主要是規模更小且無跨境業務的銀行，進(jìn)一步簡化資本計量要求，引導其聚焦縣域和小微金融服務。

　　農業銀行總行風險管理部總經(jīng)理田繼敏對(duì)《金融時(shí)報》記者表示，第一檔銀行規模大、業務相對(duì)複雜、國(guó)際活躍度高、數據基礎較好(hǎo)，對(duì)标資本計量國(guó)際标準，實施相對(duì)複雜的資本計量規則，包括信用風險内評法和新權重法、市場風險新内模法和新标準法，以及操作風險新标準法。第二檔銀行規模不大，業務複雜度不高，管理精細水平有待提升，實施适度簡化但又相對(duì)審慎的計量規則，包括信用風險的簡化權重，市場風險簡化标準法和操作風險基本指标法。第三檔銀行則實施專門計量規則。

　　“實施差異化資本監管，充分考慮了我國(guó)商業銀行數量多、業務規模、複雜程度、風險特征和數據基礎差别大等實際情況，既有利于促進(jìn)大中型銀行提高風險計量的精細化水平，又在不降低資本要求的前提下，适度減輕小型銀行的資本計量負擔，更加契合小型銀行的業務實際。”田繼敏說(shuō)。

　　談及差異化資本監管體系對(duì)于中小銀行的影響，微衆銀行行長(cháng)助理、首席财務官、董事(shì)會(huì)秘書王立鵬告訴《金融時(shí)報》記者，以上年末并表調整後(hòu)表内外資産餘額或境外債權債務餘額爲劃檔依據，將(jiāng)商業銀行劃分爲3檔，實施差異化的監管要求，充分考慮了我國(guó)銀行業的特征，在不降低對(duì)合規性和資本監管要求的前提下，能(néng)夠适度降低商業銀行尤其是中小商業銀行的計量及披露成(chéng)本。

　　強化資本的資源配置“指揮棒”作用

　　“做生意需要本錢，資本就(jiù)是商業銀行的本錢，直接決定了生意能(néng)做到多大規模，是銀行最爲寶貴的資源之一。風險權重決定了一筆貸款業務對(duì)資本的消耗程度，風險權重越高，資本的消耗也就(jiù)越大。”金融監管總局有關部門負責人這(zhè)樣(yàng)解釋調整風險權重對(duì)于商業銀行資本的影響。

　　《資本辦法》全面(miàn)修訂風險加權資産計量規則，包括信用風險權重法和内部評級法、市場風險标準法和内部模型法以及操作風險标準法，提升資本計量的風險敏感性。根據《資本辦法》，權重法重點優化風險暴露分類标準，增加風險驅動因子，細化風險權重。例如，針對(duì)房地産風險暴露中的抵押貸款，依據房産類型、還(hái)款來源、貸款價值比（LTV），設置多檔風險權重；限制内部評級法使用範圍，校準風險參數。

　　“《資本辦法》對(duì)信用風險權重法進(jìn)行了大幅修訂，主要有兩(liǎng)方面(miàn)重要變化：一是計量規則本身，二是配套管理要求。”田繼敏表示，在計量規則方面(miàn)，《資本辦法》調整了風險暴露分類，重新校準了風險權重，堅持風險爲本，注重發(fā)揮資本導向(xiàng)性作用，促進(jìn)銀行更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟。例如，通過(guò)合理設置中小企業貸款的風險權重，适當降低了中小企業信貸成(chéng)本，引導銀行加強對(duì)中小企業的信貸支持。

　　王立鵬表示，以簡單性、可比性、風險敏感性爲目标，《資本辦法》對(duì)信用風險加權資産權重法計量的修訂，主要在于優化風險暴露分類标準，增加風險因子，細化各類風險暴露的風險權重要求，變化範圍涵蓋房地産、信用卡、中小企業、投資級公司、銀行同業和地方政府一般債等風險暴露。這(zhè)些修訂不僅提升了風險系數和業務實質的統一性，而且和我國(guó)當前經(jīng)濟政策引導方向(xiàng)有較高程度的協同。

　　中信銀行董事(shì)會(huì)秘書兼風險管理部總經(jīng)理張青對(duì)《金融時(shí)報》記者表示，在銀行同業信用風險方面(miàn)，《資本辦法》引入國(guó)際監管改革方案中的标準信用風險評估方法，對(duì)銀行同業風險暴露采用差異化的風險權重标準，并适度上調了銀行同業債權的風險權重，縮小了銀行同業與公司風險權重的差異。這(zhè)將(jiāng)有利于引導銀行資金投向(xiàng)實體經(jīng)濟，減少銀行體系内資金空轉，防止金融脫實向(xiàng)虛，強化銀行業服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。

　　此外，市場風險方面(miàn)，新标準法通過(guò)确定風險因子和敏感度指标計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構内部模型法，采用預期尾部損失（ES）方法替代風險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面(miàn)，新标準法以業務指标爲基礎，引入内部損失乘數作爲資本要求的調整因子。

　　重視計量和管理“兩(liǎng)手硬”

　　《資本辦法》重視計量和管理“兩(liǎng)手硬”，強調制度審慎、管理有效是準确風險計量的前提，爲銀行夯實經(jīng)營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向(xiàng)激勵。

　　具體來看，信用風險方面(miàn)，要求建立并有效落實相應信用風險管理制度、流程和機制。例如，準确的風險暴露分類是計量前提，須明确劃分标準和認定流程；劃分銀行同業風險暴露分類、識别優質公司或“穿透”資管産品，須加強盡職調查和基礎信息審核；對(duì)房地産風險暴露，隻有滿足審慎審批标準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。

　　市場風險方面(miàn)，内部模型法計量以交易台爲基礎，要求銀行制定交易台業務政策、細分和管理交易台。操作風險方面(miàn)，須建立健全損失數據收集标準、規則和流程，才可申請适用監管給定損失乘數系數。

　　田繼敏表示，《資本辦法》提高了精細化管理要求，強調管理和計量“兩(liǎng)手硬”，要求銀行進(jìn)一步完善管理制度、标準和流程。例如，對(duì)投資級公司設置了較爲優惠的風險權重，但要求銀行執行投資級公司認定标準并對(duì)其準确認定，方可适用相應優惠風險權重，否則适用高權重，這(zhè)將(jiāng)促進(jìn)銀行加強盡職調查和基礎信息審核。

　　此外，在完善監督檢查方面(miàn)，《資本辦法》規定，一方面(miàn)，參照國(guó)際标準，完善監督檢查内容。設置72.5%的風險加權資産永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場和操作風險的風險評估要求，將(jiāng)國(guó)别、信息科技、氣候等風險納入其他風險的評估範圍。另一方面(miàn)，銜接國(guó)内現行監管制度，促進(jìn)政策落實。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽等風險的評估标準；強調全面(miàn)風險管理，將(jiāng)大額風險暴露納入集中度風險評估範圍，明确要求運用壓力測試工具，開(kāi)展風險管理，确定資本加點要求。

　　銀行業平均資本充足率將(jiāng)穩中有升

　　《資本辦法》將(jiāng)于2024年1月1日起(qǐ)正式實施，并設置過(guò)渡期。過(guò)渡期安排包括以下兩(liǎng)方面(miàn)：一是對(duì)計入資本淨額的損失準備設置2年過(guò)渡期，其間逐步提高非信貸資産損失準備最低要求，推動商業銀行合理增提損失準備，平滑對(duì)資本淨額的影響。二是對(duì)信息披露設置5年過(guò)渡期，過(guò)渡期内商業銀行根據所屬檔次、系統重要性程度和上市情況，适用不同的信息披露要求，穩妥開(kāi)展信息披露工作，穩步提高信息透明度和市場約束力。

　　田繼敏表示，現階段我國(guó)銀行業信息披露水平還(hái)不高，與新要求有一定差距，監管部門按照循序漸進(jìn)的原則，對(duì)信用披露設置了5年過(guò)渡期，過(guò)渡期内銀行适用相對(duì)簡化的披露要求。例如，國(guó)内系統重要性銀行需要披露表格的數量減少了大約一半。這(zhè)給予了銀行更多時(shí)間做好(hǎo)準備工作，有利于銀行穩步提升信息披露水平，逐步與國(guó)際标準接軌。

　　當下，市場較爲關注《資本辦法》實施後(hòu)對(duì)銀行業資本充足水平的影響。前述金融監管總局有關部門負責人介紹，測算顯示，《資本辦法》實施後(hòu)，銀行業資本充足水平總體穩定，平均資本充足率將(jiāng)穩中有升。單家銀行因資産類别差異導緻資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。

　　多位銀行人士也表示，當下銀行基本已經(jīng)做好(hǎo)相關準備。同時(shí)，《資本辦法》設置的過(guò)渡期也給了銀行更多時(shí)間，不會(huì)帶來較大的合規壓力。

　　據田繼敏介紹，前期，農業銀行密切跟蹤國(guó)際國(guó)内監管規則改革動向(xiàng)并提前籌劃，積極配合監管部門開(kāi)展新辦法實施測算和分析，在數據、模型和信息系統建設等方面(miàn)已經(jīng)做了充分準備。今年2月份征求意見稿發(fā)布後(hòu)，該行通過(guò)優化完善信息系統和政策流程、加快修訂配套制度辦法，進(jìn)一步做好(hǎo)了實施準備。

　　“目前，中信銀行已完成(chéng)信用風險、市場風險和操作風險标準法實施準備工作，并同步積極準備有關高級計量方法的實施申請。我們將(jiāng)全力以赴做好(hǎo)政策制度和數據系統的更新完善，确保按時(shí)實施标準法。”張青表示。