經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩(liǎng)者共生共榮。黨的十八大以來，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，我國(guó)金融業發(fā)展取得曆史性成(chéng)就(jiù)，金融系統精準有力實施穩健的貨币政策，進(jìn)一步加大對(duì)實體經(jīng)濟的支持力度，加強和完善現代金融監管，有效防控金融風險，穩步推進(jìn)金融改革，持續深化對(duì)外開(kāi)放，切實改進(jìn)金融服務，金融行業整體穩健，金融市場平穩運行，金融風險總體可控，金融工作取得新進(jìn)展。

　　總量穩 結構優

　　對(duì)實體經(jīng)濟發(fā)放的人民币貸款餘額從2014年的81.43萬億元攀升至2023年9月的230多萬億元，年均增速保持在10%以上。

　　服務實體經(jīng)濟是金融業的天職和宗旨。黨的十八大以來，金融服務經(jīng)濟高質量發(fā)展的能(néng)力和效率大幅提升。

　　總量方面(miàn)，我國(guó)堅持實施穩健的貨币政策，管住貨币總閘門，守護好(hǎo)老百姓的錢袋子，社會(huì)融資規模增長(cháng)與經(jīng)濟增長(cháng)總體匹配。人民銀行披露的數據顯示，對(duì)實體經(jīng)濟發(fā)放的人民币貸款餘額從2014年的81.43萬億元攀升至2023年9月的230多萬億元，年均增速保持在10%以上，與名義GDP增速基本匹配。與此同時(shí)，直接融資渠道(dào)也在不斷暢通，從2012年的不到30萬億元，到如今逾150萬億元的托管餘額，中國(guó)債券市場不斷發(fā)展壯大。

　　從結構看，信貸結構持續優化，金融支持更加精準有力。人民銀行充分運用結構性貨币政策工具，繼續加大對(duì)制造業、普惠金融、科技創新、基礎設施建設等國(guó)民經(jīng)濟重點領域和薄弱環節的支持。截至9月末，制造業中長(cháng)期貸款餘額12.09萬億元，同比增長(cháng)38.2%；科技型中小企業貸款餘額2.42萬億元，同比增長(cháng)22.6%，科創闆、創業闆和北京證券交易所也充分發(fā)揮了服務“硬科技”、科技創新、專精特新企業的作用。

　　從利率看，通過(guò)貸款市場報價利率（LPR）改革以及金融業減費讓利等政策推動，近年來，實體經(jīng)濟融資利率顯著下行，推動實體經(jīng)濟融資成(chéng)本下降，減輕居民利息負擔。根據最新數據，9月份，企業新發(fā)放貸款加權平均利率爲3.85%，比上年同期低14個基點，處于曆史低位。同時(shí)，存量首套房貸利率調整政策的落地有效減輕了居民利息負擔，改善了消費者預期，增強了消費能(néng)力和消費信心。9月末，存量住房貸款加權平均利率爲4.29%，比上月末低42個基點，取得顯著下降。

　　在此過(guò)程中，我國(guó)金融業自身高質量發(fā)展也取得了長(cháng)足進(jìn)步，金融産品日益豐富，金融服務普惠性增強，金融改革有序推進(jìn)，金融體系不斷完善。截至6月末，我國(guó)金融業機構總資産達449.21萬億元。目前，中國(guó)銀行業資産規模位居全球第一，股票、債券、保險市場規模位居全球第二，外彙儲備規模穩居世界第一。

　　“面(miàn)對(duì)複雜嚴峻的國(guó)内外環境，我國(guó)穩健的貨币政策保持定力，既保持金融支持實體經(jīng)濟力度穩固，又避免‘大水漫灌’式的強刺激，宏觀杠杆率基本穩定，爲經(jīng)濟平穩運行提供了有力支撐。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，“我國(guó)金融市場的特點在于，堅持和加強黨對(duì)金融工作的領導，确保金融發(fā)展不偏離服務人民和服務實體經(jīng)濟的本源，同時(shí)充分發(fā)揮金融市場機制作用。隻有這(zhè)樣(yàng)，才能(néng)真正實現金融與實體經(jīng)濟的良性循環。”

　　金融改革開(kāi)放持續深化

　　截至今年9月末，來自52個國(guó)家和地區的202家銀行在華設立了機構。

　　近年來，改革成(chéng)爲金融領域的高頻詞。從推進(jìn)LPR改革，到深化中小銀行改革；從第三支柱養老保險改革試點取得重大進(jìn)展，到持續健全金融機構公司治理，一系列改革爲推動金融高質量發(fā)展奠定了制度基礎。

　　資本市場實現了諸多重大突破。設立科創闆并試點注冊制，支持和鼓勵“硬科技”企業上市；創業闆改革并試點注冊制，不斷改進(jìn)對(duì)創新創業企業的支持和服務；設立北京證券交易所，打造服務創新型中小企業主陣地……這(zhè)些改革力措進(jìn)一步提高了資本市場的直接融資規模和效率，也有助于增強資本市場定價能(néng)力，使資本市場發(fā)揮好(hǎo)資源優化配置的作用和優勝劣汰的功能(néng)機制。

　　“理順金融和實體經(jīng)濟之間的關系，是我國(guó)金融改革與發(fā)展的重要内容。通過(guò)進(jìn)一步優化融資結構和金融機構體系、市場體系、産品體系，把更多金融資源配置到經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重點領域和薄弱環節，更好(hǎo)滿足人民群衆和實體經(jīng)濟發(fā)展的多樣(yàng)化金融需求。”中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬表示。

　　這(zhè)是金融監管機制不斷優化的十年。從上一輪金融監管領域改革設立國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)、組建中國(guó)銀保監會(huì)，到今年3月，中共中央、國(guó)務院印發(fā)《黨和國(guó)家機構改革方案》，相關工作不斷推進(jìn)。組建中央金融委員會(huì)、組建中央金融工作委員會(huì)、組建國(guó)家金融監督管理總局、深化地方金融監管體制改革、中國(guó)證券監督管理委員會(huì)調整爲國(guó)務院直屬機構……這(zhè)些工作正推動監管标準統一、監管效率提升。

　　這(zhè)也是金融高水平、制度型開(kāi)放蹄疾步穩的十年。啓動滬深港通、滬倫通、内地與香港債券通、互換通，人民币加入特别提款權（SDR）貨币籃子、中國(guó)債市納入全球三大債券指數，放開(kāi)外資金融機構在華持股比例限制，大幅擴大外資金融機構業務範圍……近年來，我國(guó)金融市場展現出更爲開(kāi)放的姿态，外資機構不斷加大在華投入。截至今年9月末，來自52個國(guó)家和地區的202家銀行在華設立了機構；從2020年至2023年9月末，在華外資銀行增（注）資總計達187.3億元。截至今年9月末，共有1110家境外機構進(jìn)入中國(guó)債券市場，持券規模3.3萬億元。

　　此外，人民币國(guó)際化穩中有進(jìn)，呈現一系列新進(jìn)展、新變化。根據人民銀行發(fā)布的《2023年人民币國(guó)際化報告》，跨境人民币業務服務實體經(jīng)濟能(néng)力增強，人民币融資貨币功能(néng)提升，離岸人民币市場交易更加活躍。2022年末，國(guó)際清算銀行（BIS）公布的人民币國(guó)際債務證券存量爲1733億美元，排名升至第7位，同比提升兩(liǎng)位。環球銀行金融電信協會(huì)（SWIFT）數據顯示，2022年末，人民币在全球貿易融資中占比爲3.91%，同比上升1.9個百分點，排名第三。2023年9月，人民币在全球貿易融資中占比爲5.8%，同比上升1.6個百分點，排名上升至第二。

　　“伴随著(zhe)實體經(jīng)濟貿易領域的開(kāi)放，金融業對(duì)外開(kāi)放步伐也明顯加快，爲國(guó)際投資者提供了一個更加開(kāi)放、透明、包容、友好(hǎo)、便利的市場環境。”中銀證券全球首席經(jīng)濟學(xué)家管濤對(duì)《金融時(shí)報》記者表示。

　　防範化解重大金融風險攻堅戰取得重要成(chéng)果

　　今年前三季度，銀行業共處置不良資産1.9萬億元。

　　守住風險底線，是一切金融工作的前提，也是金融服務實體經(jīng)濟的根本保障。

　　整體來看，我國(guó)防範化解金融風險取得新成(chéng)果，金融管理部門堅持市場化、法治化處置風險，一些突出風險得到穩妥處置，金融風險總體可控、趨于收斂。“黨的十八大以來，圍繞‘穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈’的基本方針，防範化解金融風險工作持續推進(jìn)、成(chéng)效顯著。”光大證券金融行業首席分析師王一峰在接受《金融時(shí)報》記者采訪時(shí)表示。

　　在風險處置方面(miàn)，金融管理部門穩妥有序推進(jìn)包商銀行等中小銀行的風險處置；壓降不良資産，今年前三季度，銀行業共處置不良資産1.9萬億元；有序壓降影子銀行，2022年6月末，類信貸影子銀行規模較曆史峰值下降29萬億元；嚴厲打擊違法違規金融活動，5年來累計立案查處非法集資案件數萬起(qǐ)……

　　針對(duì)當前市場高度關注的房地産市場和地方融資平台債務風險，金融管理部門也采取了一系列有力措施。

　　房地産市場方面(miàn)，通過(guò)因城施策實施好(hǎo)差别化住房信貸政策，下調二套房利率政策下限，統一全國(guó)層面(miàn)首付款比例政策下限，配合相關部門將(jiāng)首套房認定标準調整爲“認房不認貸”，更好(hǎo)支持剛性和改善性住房需求，同時(shí)，保持房地産融資平穩有序，延長(cháng)房地産“金融16條”實施期限，指導金融機構用好(hǎo)3500億元專項借款、2000億元保交樓貸款支持計劃，加大民營企業債券融資支持工具支持力度，推動房地産市場平穩健康發(fā)展。

　　地方融資平台債務風險防控方面(miàn)，在部委和地方兩(liǎng)個層面(miàn)建立金融支持化解地方債務風險工作小組，制定化解融資平台債務風險系列文件，引導金融機構按照市場化、法治化原則，與重點地區融資平台平等協商，依法合規、分類施策化解存量債務風險，嚴控融資平台增量債務，完善常态化融資平台金融債務統計監測機制，加強對(duì)重點地區、重點融資平台的風險監測。

　　“金融管理部門因地制宜、多措并舉，強化政策協調，積極穩妥化解相關風險，取得了顯著成(chéng)效。”曾剛說(shuō)。

　　除了對(duì)重點領域風險的有效防控，防範化解金融風險長(cháng)效機制也得到進(jìn)一步完善。存款保險制度不斷完善，《金融控股公司監督管理試行辦法》《系統重要性銀行評估辦法》《系統重要性保險公司評估辦法》等文件相繼發(fā)布；以制定金融穩定法和設立金融穩定保障基金爲契機，進(jìn)一步理順并健全金融風險防範、化解、處置長(cháng)效機制，推動處置機制市場化、法治化、常态化，這(zhè)些舉措旨在補齊監管短闆，築牢金融安全網。

　　王一峰對(duì)《金融時(shí)報》記者表示，總體來看，我國(guó)重點領域風險得到遏制，金融風險呈現收斂态勢，金融體系防範外部風險沖擊的韌性進(jìn)一步提高。