2022年，債券市場平穩運行，國(guó)債收益率漲跌互現；債券市場高水平對(duì)外開(kāi)放平穩有序，投資者結構進(jìn)一步多元化；貨币市場交易量持續增加，銀行間衍生品市場成(chéng)交量保持平穩；股票市場主要股指回落。

　　一、債券市場規模穩定增長(cháng)

　　2022年，債券市場共發(fā)行各類債券61.9萬億元，同比基本持平。其中銀行間債券市場發(fā)行債券56.0萬億元，同比增長(cháng)5.4%，交易所市場發(fā)行5.8萬億元。2022年，國(guó)債發(fā)行9.6萬億元，地方政府債券發(fā)行7.4萬億元，金融債券發(fā)行9.8萬億元，公司信用類債券¹發(fā)行13.8萬億元，信貸資産支持證券發(fā)行3345.4億元，同業存單發(fā)行20.5萬億元。

　　截至2022年12月末，債券市場托管餘額144.8萬億元，同比增長(cháng)11.3萬億元，其中銀行間債券市場托管餘額125.3萬億元，交易所市場托管餘額19.5萬億元。商業銀行櫃台債券托管餘額416.1億元。

　　二、債券收益率漲跌互現

　　2022年12月末，1年、3年、5年、7年、10年期國(guó)債收益率分别爲2.10%、2.40%、2.64%、2.82%、2.84%，分别較2021年同期下行15個基點、5個基點和上行4個基點、4個基點、6個基點。2022年末，中債國(guó)債總指數收盤價爲213.7，較2021年末上漲7.1；中債新綜合全價指數收盤價爲122.1，較2021年末上漲0.6。

　　2022年12月，銀行間同業拆借月加權平均利率爲1.26%，同比下行76個基點；銀行間質押式回購月加權平均利率爲1.41%，同比下行68個基點。

　　三、債券市場對(duì)外開(kāi)放平穩有序

　　截至2022年末，境外機構在中國(guó)債券市場的托管餘額爲3.5萬億元，占中國(guó)債券市場托管餘額的比重爲2.4%。其中，境外機構在銀行間債券市場的托管餘額爲3.4萬億元。分券種(zhǒng)看，境外機構持有國(guó)債2.3萬億元、占比67.7%，政策性金融債0.7萬億元、占比22.0%。

　　四、債券市場投資者數量進(jìn)一步增加

　　2022年末，按法人機構（管理人維度）統計，非金融企業債務融資工具²持有人共計2172家。從持債規模看，前50名投資者持債占比51.9%，主要集中在公募基金、國(guó)有大型商業銀行、證券公司等；前200名投資者持債占比82%。單隻非金融企業債務融資工具持有人數量最大值、最小值、平均值和中位值分别爲65、1、12、11家，持有人20家以内的非金融企業債務融資工具隻數占比爲91%。從交易規模看，2022年，非金融企業債務融資工具前50名投資者交易占比49.7%，主要集中在證券公司、股份制商業銀行和城市商業銀行；前200名投資者交易占比83.1%。

　　五、貨币市場成(chéng)交量持續提升

　　2022年，銀行間貨币市場成(chéng)交共計1527.0萬億元，同比增長(cháng)31.2%。其中，質押式回購成(chéng)交1374.6萬億元，同比增長(cháng)32.1%；買斷式回購成(chéng)交5.6萬億元，同比增長(cháng)17.4%；同業拆借成(chéng)交146.8萬億元，同比增長(cháng)23.6%。交易所标準券回購成(chéng)交403.6萬億元，同比增長(cháng)15.2%。

　　2022年，銀行間債券市場現券成(chéng)交271.2萬億元，日均成(chéng)交10893億元；單筆成(chéng)交量主要分布在500-5000萬元和9000萬元以上，單筆平均成(chéng)交量5017萬元。交易所債券市場現券成(chéng)交38.1萬億元，日均成(chéng)交1574.9億元。櫃台債券市場累計成(chéng)交168.4萬筆，成(chéng)交金額2134.5億元。2022年末，開(kāi)辦櫃台債券業務的商業銀行共28家，較2021年同期增加1家。

　　六、票據市場承兌貼現餘額同比增長(cháng)

　　2022年，商業彙票承兌發(fā)生額27.4萬億元，貼現發(fā)生額19.5萬億元。截至2022年末，商業彙票承兌餘額19.1萬億元，同比增長(cháng)15.2%；貼現餘額13.0萬億元，同比增長(cháng)29.1%。

　　2022年，簽發(fā)票據的中小微企業21.3萬家，占全部簽票企業的94.5%，中小微企業簽票發(fā)生額17.8萬億元，占全部簽票發(fā)生額的64.9%。貼現的中小微企業32.7萬家，占全部貼現企業的97.1%，貼現發(fā)生額14.2萬億元，占全部貼現發(fā)生額的72.9%。

　　七、銀行間衍生品市場成(chéng)交規模保持平穩

　　2022年，銀行間本币衍生品市場共成(chéng)交21.3萬億元，同比基本持平。其中，利率互換名義本金總額21.0萬億元，同比基本持平；标準債券遠期成(chéng)交2600億元，信用風險緩釋憑證創設名義本金268億元，信用違約互換名義本金24億元。國(guó)債期貨共成(chéng)交46.4萬億元，同比增長(cháng)68.7%。互換利率漲跌互現，2022年末，1年期FR007互換利率收盤價（均值）爲2.19%，較2021年末下降3個基點；5年期FR007互換利率收盤價（均值）爲2.77%，較2021年末上升21個基點。

　　八、股票市場主要指數回落

　　2022年末，上證指數收于3089.3點，較2021年末下跌550.5點，跌幅爲15.1%；深證成(chéng)指收于11016.0點，較2021年末下跌3841.4點，跌幅爲25.9%。兩(liǎng)市全年成(chéng)交額224.5萬億元，同比減少13.0%。

　　（資料來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)、中央國(guó)債登記結算有限責任公司、全國(guó)銀行間同業拆借中心、銀行間市場清算所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所）

　　注：1.公司信用類債券包括非金融企業債務融資工具、資産支持票據、企業債券、公司債券、交易所資産支持證券等。

　　2.僅統計上海清算所托管的非金融企業債務融資工具，下同。（來源：中國(guó)人民銀行）